“Vous pouvez essayer autant de fois que vous le voulez, mais les nouveaux billets de banque de 5 euros, introduits le 2 mai, ne seront pas acceptés par les distributeurs automatiques”, révèle La Repubblica. Les journalistes du quotidien italien ont essayé d’utiliser les billets de la “nouvelle série Europe”, dans des machines utilisées pour acheter des tickets, des biens de consommation, ou autres, dans dix villes italiennes. Ils ont découvert que la grande majorité des machines les considéraient comme des faux.

La différence entre les nouveaux et les anciens billets de banque n’est pas seulement visuelle, explique La Repubblica, elle tient également au fait que le nouveau billet est protégé par une bande holographique. En Italie, la conséquence est la suivante : les logiciels de 100 000 machines devront être mis à jour. Le coût de cette manoeuvre, à la charge des propriétaires, devrait être pour chaque machine de 100 à 500 euros. Cependant, beaucoup d’anciens modèles sont obsolètes et devront être remplacés par de nouveaux, et le coût pour un remplacement pourrait aller jusqu’à 6 000€.

Et pour ne pas arranger les choses, raconte au quotidien le président des débitants de tabac,

Les nouveaux billets de banque ne sont pas fabriqués dans un seul établissement, la mise à jour est donc retardée pour éviter des petites différences qui les rendraient de toute façon illisibles. Et lorsque les nouveaux billets de 10€ et 20€ seront introduits, il faudra recommencer à nouveau.

Mais le chaos est minime, si on le compare à ce qui se passerait si le changement était étendu aux petites pièces, ajoute l’homme :

Deux millions et demi de machines fonctionnent uniquement avec de la ferraille. Si ces pièces venaient à changer, ce serait un vrai désastre.

Dans une interview à Bild am Sonntag, le président de la Bundesbank, Jens Weidmann, a "douché la timide politique de stimulation économique de la Banque centrale européenne", note La Vanguardia.

Weidmann estime que la BCE et la France "se sont relachés dans leur combat contre les causes de la crise". Il critique particulièrement la baisse des taux d’intérêt décidés par la BCE et le délai accordé à la France pour atteindre ses objectifs de déficit.

De son côté, rapporte le quotidien, le Premier ministre espagnol Mariano Rajoy "passe à l’offensive" et prépare une réunion le 5 juin à Bruxelles pour convaincre la Commission européenne du bien-fondé de ses réformes.

Le Parlement européen va proposer que les dépôts bancaires supérieurs à 100 000 euros, principalement détenus par des entreprises, jouissent d’une protection renforcée dans le nouveau mécanisme de résolution bancaire adopté par l’UE.

Jornal de Negócios explique que l’idée est de "privilégier ces déposants obligés de participer à un plan de sauvetage plutôt que les détenteurs d’obligations".

La proposition sera présentée au Comité pour les affaires économiques et monétaires qui se tiendra le 20 mai, selon une source citée par le quotidien économique. Des négociations s’engageront ensuite au sein du Conseil européen où le consensus garantit aujourd’hui les dépôts bancaires jusqu’à 100 000 euros.

"L’Espagne est sous la loupe grossissante de l’UE", estime le quotidien catalan, alors que le gouvernement espagnol essaie d’échapper au nouveau système de régulation de la Commission européenne, en luttant pour imposer de nouvelles réformes économiques.

"La procédure sur les déséquilibres macroéconomiques" est conçue pour faire face au manque de compétitivité et à la surcharge des systèmes bancaires qui ont alimenté la crise de la dette.

La procédure pour l'Espagne comprendrait une nouvelle série de réformes qui seraient évaluées périodiquement par des experts communautaires. La décision sur l’obligation pour Madrid de s'y conformer sera connue le 29 mai.

Des dirigeants allemands ont critiqué la politique d’austérité et de hausse des impôts – les deux outils économiques favorisés par la troïka – accusant la Commission européenne d’incompétence et de rigidité, selon le quotidien.

"Berlin considère que les hausses d’impôts sont une erreur qui pénalisent les populations en difficulté et empêchent la croissance", écrit Público sans citer de sources.

"L’agacement de Berlin" est particulièrement dirigé vers la Commission européenne et son président José Manuel Barroso dont le quotidien dit que, paradoxalement, il applique "des mesures d'austérité aux pays concernés par des plans de sauvetage implicitement présentés à Bruxelles à la suite de demandes allemandes".

Selon la ministre des Finances finlandaise Jutta Urpilainen, “la Grèce voulait garder le secret”. Mais la Cour administrative suprême finlandaise en a décidé autrement, et a obligé le gouvernement à publier les termes du contrat qu’il a signé avec la Grèce en 2012, ce qu’il a fait le 14 mai.

Dans cet accord, Athènes s’engageait à fournir des garanties financières en échange d'un prêt dans le cadre du plan de sauvetage international de la Grèce.

Les documents publiés révèlent que la Finlande et la Grèce ont ouvert trois comptes bancaires sur lesquels ont été versés l'argent et des titres financiers servant de garanties.

La Cour avait été saisie par le parti des Vrais Finlandais et plusieurs médias, dont Helsingin Sanomat. Le quotidien se félicite de cette décision “attendue et importante” :

EIle permettra de renforcer le régime de transparence et de publicité issu du principe de la mise en œuvre la plus large possible au gouvernement. Le public a le droit d'être informé de tout document relevant des autorités. [...] Aider les pays faibles de la zone euro est une question naturellement difficile et controversée en Finlande. Les documents confidentiels ne font que réduire la confiance envers les décisions prises par les politiciens dans la crise de l'euro.

Pendant la crise de la zone euro, la Finlande s'est distinguée des autres pays de la zone en demandant des garanties des pays en difficulté comme contrepartie à son aide financière. Le contrat conclu avec la Grèce a servi de modèle à un autre contrat conclu avec l'Espagne en juillet 2012.

"Le 13 mai, les ministres des Finances de la zone euro ont accepté de payer une double dose pour 7,5 milliards d'euros", rapporte Kathimerini.

"La première tranche de 4,2 milliards d’euros sera versée le 17 mai. La deuxième partie en juin", note le quotidien qui précise que ce versement sera conditionné à la mise en place de la réforme du système de collecte des impôts, de la libéralisation de certaines professions et à la réforme de la fonction publique.

Le quotidien note que :

la Commission européenne estime que les objectifs de déficit seront atteints en 2013 et 2014. Toutefois, pour les années 2015-2016, elle estime qu'il faudra des mesures supplémentaires à hauteur de 7,6 milliards d'euros.

"Des fonds spéculatifs américains et britanniques misent sur le rétablissement des banques en Grèce", explique Der Standard qui ajoute que :

Les hedge funds investissent à nouveau dans les actions des banques et les obligations des entreprises pour faire des bénéfices grâce aux rendements élevés.

Depuis juin 2012, les spéculations sur les emprunts d’Etat leur ont par ailleurs rapporté des centaines de millions d’euros, précise le quotidien.

Le 13 mai, l’Eurogroupe a approuvé le déblocage d’une tranche d’aide de 3 milliards d’euros à Chypre.

2 milliards ont été versés le jour même, l’autre milliard devrait l’être en juin sous forme de bons du Trésor. Le plan d’aide décidé en mars porte sur 10 milliards d’euros.

En contrepartie, ajoute Phileleftheros, les ministres des Finances de la zone euro ont "demandé un plan d'action de la troïka (UE-BCE-FMI) et de Nicosie sur l'épineuse question" du blanchiment d’argent. Ils ont également appelé à l'"application rapide du programme d’ajustement" signé par le gouvernement chypriote avec ses créanciers.

Réunis à Bruxelles ce 13 mai, les ministres des Finances de la zone euro devraient débloquer une première tranche d’aide de 3 milliards d’euros pour Chypre. "Deux milliards seront versés mi-mai, le troisième, fin juin", précise Politis.

Le journal rappelle que, sur les 10 milliards du mémorandum d’entente avec la troïka des créditeurs internationaux (UE, BCE, FMI), "9 sont à la charge du Mécanisme européen de stabilité et 1 à la charge du Fonds monétaire international", et que ce dernier "doit discuter et approuver sa contribution au programme d’aides le 15 mai."

"L’Eurogroupe examinera également le rapport sur le blanchiment d’argent à Chypre", précise le quotidien, selon lequel

la Finlande et la Slovaquie demandent que le versement de la tranche soit soumis à des conditions supplémentaires concernant justement le blanchiment par les banques chypriotes.

Les Premiers ministres espagnol et italien, Mariano Rajoy et Enrico Letta, qui se sont rencontrés à Madrid le 6 mai, se sont mis d'accord pour "faire pression" sur l'UE afin qu'elle approuve un plan pour l'emploi des jeunes lors du Conseil européen de juin.

Les deux dirigeants ont également souligné la nécessité de nouvelles politiques pour lutter contre le populisme et le sentiment anti-européen qui augmentent dans tous les pays de l'UE.

La Vanguardia note que "le front italo-espagnol est toujours vivant" pour maintenir la pression sur les pays du Nord et la chancelière allemande Angela Merkel, afin de mettre en marche les mesures décidées lors du sommet de Rome en juin 2012, y compris celle d'une union bancaire et budgétaire.

"Mr Rajoy et le nouveau Premier ministre italien poussent à un pacte européen pour promouvoir la croissance", écrit le quotidien catalan.

Le nouveau Premier ministre italien Enrico Letta est en visite à Madrid ce 6 mai, nouvelle étape de son tour des capitales européennes après Berlin, Paris et Bruxelles, au cours duquel il cherche à construire un front anti-austérité solide.

Le Premier ministre espagnol Mariano Rajoy présentera de nouvelles coupes budgéatires au Parlement, ce 8 mai.

Dans une interview exclusive au quotidien économique, le ministre allemand des Finances Wolfgang Schäuble commente le délai de deux ans accordé par Bruxelles à Paris pour ramener son déficit public à 3%.

En rappelant que "la France et l’Allemagne avaient un devoir particulier" en Europe, il note que la Commission européenne a assorti son délai d’une obligation "d’engagements clairs concernant les réformes nécessaires."

Schäuble revient également sur la polémique déclenchée par un document interne au Parti socialiste français qui qualifiait Angela Markel de "chancelière de l’austérité" :

Au lieu de s’attaquer aux véritables causes des problèmes actuels, certains politiciens préfèrent chercher des boucs émissaires. Cette tendance existe aussi chez nous. Mais ce qui compte, à la fin, c’est ce que disent les gouvernements et les peuples. Et les deux gouvernements ont clairement exprimé l’importance qu’ils attachent à l’amitié franco-allemande.

“La BCE a baissé son taux de référence de 0,75 à 0, 5 %” le 2 mai, ce qui est “une nouvelle baisse record”, note Die Presse, qui ajoute que le président de la Banque centrale européenne, Mario Draghi, “n’exclut pas d’autres baisses”.

Pour le quotidien viennois, cette mesure bénéficie aux banques de la zone euro, car “elles ont encore la possibilité d’emprunter autant d’argent qu’elles le veulent à la BCE  à des conditions très favorables pendant au moins un an.”

Mais les perdants sont les épargnants, estime le journal :

La baisse historique des taux aura des conséquences catastrophiques. Compte tenu du taux d’inflation et de l’impôt sur les revenus du capital, épargner est devenu une affaire à perte. En Autriche, les épargnants ont perdu 10 milliards d’euros entre 2010 et 2012 à cause des intérêts réels négatifs.

Le président de la BCE, Mario Draghi, a annoncé le 2 mai une baisse de 0,25% de son taux d'intérêt directeur (de 0,75% à un minimum historique de 0,5%). Mais cette mesure "ne suffira pas pour que l'Espagne puisse retrouver la croissance" économique, estime El Periódico.

Le quotidien admet qu’il s'agit d'un "stimulus nécessaire", mais qu’il ne permettra pas de “faciliter le crédit aux petites et moyennes entreprises" espagnoles, clés de la reprise économique.

La BCE a également annoncé qu’elle poursuivra ses opérations de financement illimité des banques jusqu’en juillet 2014.

Le Parlement chypriote devrait adopter ce 30 avril, à une étroite majorité, le mémorandum d’entente avec la troïka des créditeurs internationaux (UE, BCE et FMI) et l’accord sur le prêt de 10 milliards d’euros qui va avec, “créant ainsi les conditions pour le versement de l’aide” financière dans les prochains jours.

Seuls le Rassemblement démocrate du président Nicos Anastasiades, le Parti démocrate et le Parti européen — 29 à 30 sièges sur 56 — devraient voter le texte.

Après avoir écarté l’hypothèse — soutenue par le Parti communiste — de quitter la zone euro, “c’est la seule option qui restait à Chypre”, note le quotidien.

Dans ses prévisions sur l’économie mondiale en 2013, le Fonds monétaire international considère que la zone euro continue de se situer à "l'épicentre" de la crise, avec une baisse du PIB de la zone euro de 0,2%.

Le FMI, qui organise cette semaine sa réunion de printemps, estime que les Etats-Unis et les pays émergents sortent de la crise, mais que l'Europe reste affectée par des obstacles importants, comme le faible montant des liquidités ou la lenteur dans la marche vers l'union bancaire.

Le Japon figure également parmi les pays à faible croissance, avec une "différence substantielle" par rapport à l’Europe, note le quotidien : "Le gouvernement japonais vient de mettre en marche un plan de croissance agressif" alors qu'en Europe, l'austérité "mène la danse".

L’union bancaire, que les Vingt-Sept ont appelée de leurs vœux, afin d’éviter une nouvelle crise de la dette souveraine, risque fort de subir un nouveau retard, et ce, à cause des hésitations de Berlin. Citant des sources de la Commission européenne, Expansión écrit que “l’Allemagne a rouvert à nouveau l’accord conclu entre le Conseil, la Commission et le Parlement européen, en mars dernier, pour la création du superviseur financier unique”. Le sujet devait être abordé lors de la réunion de l’Eurogroupe et de l’Ecofin de Dublin, ces 12 et 13 avril. Selon le quotidien économique,

Berlin serait inquiète parce que le texte final ne sépare pas clairement les fonctions de la politique monétaire et la supervision financière au sein de la Banque centrale européenne.

Il faudra à présent attendre au minimum jusqu’en mai pour que le Parlement européen approuve la nouvelle réglementation, ce qui, continue le quotidien, retarde à son tour la recapitalisation directe des banques par le Mécanisme européen de stabilisation (MES), une opération cruciale notamment pour Madrid. Expansión note que

des sources parlementaires font part de leur préoccupation, parce que cette affaire pourrait inciter d’autres pays à renégocier à leur tour les points qu’ils jugent controversés.

A la veille de l’Eurogroupe qui se réunit à Dublin les 12 et 13 avril, notamment pour finaliser le plan d’aide à Chypre, le président Nicos Anastasiades a écrit au commissaire aux Affaires économiques et monétaires Oli Rehn pour lui demander une aide financière supplémentaire.

Les 17 milliards d'euros du plan de sauvetage adopté par l’UE, la BCE et le FMI le 25 mars, s’avèrent insuffisants pour résorber le déficit chypriote, malgré les mesures sévères adoptées.

Chypre aurait désormais besoin de 23 milliards d’euros, dont 13 milliards à trouver par le gouvernement.

Le rapport sur les déséquilibres macroénonomiques publié par la Commission européenne le 10 avril souligne "la perte de compétitivité de l’Italie autant que le fort endettement de son secteur public" tout en ajoutant que la faiblesse de son secteur bancaire continue de poser la question d’un risque de contagion.

Cependant, les marchés financiers ne semblent pas partager les inquiétudes de la Commission, remarque le Corriere della Sera qui évoque une vente d’obligations qui a levé 11 milliards d’euros le 10 avril même alors que la Bourse de Milan prenait 3%.

Malgré le blocage politique, le gouvernement sortant de Mario Monti a réussi à faire adopter une loi sur la croissance économique, le Premier ministre indiquant que "les finances publiques italiennes sont de nouveau sur une trajectoire viable".

Selon le rapport de la Commission européenne sur les économies des pays de la zone euro publié le 10 avril, Malte est pour le moment à l’abri d’une crise bancaire semblable à celle qui a frappé Chypre.

"Les principales inquiétudes semblent venir du marché immobilier en rapide croissance et de sa dépendance à d’importants prêts bancaires", écrit le Times of Malta.

Le quotidien note également que, d’après la Commission,

la dette publique était de 70,4% du PIB en 2011, alors qu’elle était de 60,9% lorsque Malte a adopté l’euro, en 2008. Tout en louant les progrès accomplis ces dernières années pour baisser le déficit, la Commission rappelle l’urgence des réformes dans les secteurs de la santé et des retraites, qui mettent en danger sur le long terme la santé des finances publiques de Malte.

Après Chypre, la prochaine victime de la crise bancaire sera-t-elle la Slovénie, comme on le craint depuis plusieurs mois ? Si la situation des banques slovènes est effectivement préoccupante, “l’OCDE et la Commission européenne sont optimistes” quant à la capacité de Ljubljana à résoudre seule la question, comme le titre Večer, et cela, malgré une prévision de croissance de – 2,1% en 2013.

Le quotidien de Maribor écrit ainsi que

la Slovénie n’a pas besoin de l’aide d’urgence de la zone euro, mais elle doit à terme mener des réformes structurelles, a insisté hier l’OCDE, en présentant son Rapport économique sur la Slovénie. Mais, si dans son premier rapport, en 2011, l’organisation s’était concentrée sur la réforme de l’éducation, cette fois, elle insiste sur le système bancaire slovène et sur la restructuration de l’Etat-providence.

Moins rassurant, le Financial Times n’hésite pas à faire le rapprochement avec Chypre :

comme dans le cas chypriote, les problèmes de la Slovénie proviennent de son secteur bancaire vacillant. L’ex pays communiste n’a jamais complètement privatisé ses banques. Celles-ci ont pris des risques excessifs et ont accordé un traitement préférentiel aux autres sociétés à participation publique. La récession a révélé au grand jour les limites des liens confortables entre la politique et les banques. Les crédits toxiques ont atteint 14% des portefeuilles des banques — l’équivalent de 7 milliards d’euros. […] Le Premier ministre Alenka Bratušek insiste sur le fait que la comparaison avec Chypre est injuste. Elle a raison : le secteur bancaire slovène est 1,4 fois plus important que le PIB […] alors que celui de Chypre faisait 7 fois son PIB. La dette de la Slovénie est élevée, mais nettement moins que celle de Chypre.

Dans le panorama des “petites économies fragilisées par la crise”, comme Malte, la Lettonie et le Luxembourg, dressé par le quotidien suisse Le Temps, “le cas le plus urgent reste la Slovénie” :

Dans le sillage de la crise chypriote, le coût d’emprunt pour des obligations d’Etat slovènes était monté à près de 7% le 28 mars. Le pays a besoin de près de 1 milliard d’euros d’ici à juin pour honorer des créances arrivant à maturité. […] Sous la direction d’Alenka Bratušek, le nouveau gouvernement s’attaque au problème bancaire de front. Il a annoncé la recapitalisation des banques ainsi que la création d’une structure de défaisance “bad bank” qui accueillerait les créances toxiques estimées à 7 milliards d’euros. Celle-ci serait opérationnelle dès juin.

"Des mesures contre les paradis fiscaux et l’évasion fiscale sont à l’ordre du jour. L’Autriche doit s’aligner sur la Suisse et le Luxembourg, dont le ministre des Finances s’est dit prêt à assouplir le secret bancaire. L’Autriche devrait participer à des négociations sur le secret bancaire", déclare au quotidien le chancelier autrichien, Werner Faymann.

La pression de l’Europe sur l’Autriche à ce sujet "a suscité des débats parfois émotionnels à l’intérieur du pays", constate Die Presse.

Les déclarations de Faymann contredisent celles prononcées quelques jours auparavant par la ministre des Finances Maria Fekter, selon laquelle l’Autriche "ne bougera pas d’un millimètre" sur l’assouplissement du secret bancaire.

Les banques chypriotes ont rouvert leurs portes le 28 mars après 12 jours de fermeture. Malgré les craintes de retraits massifs et d’incidents, les clients ont fait la queue dans le calme.


“Dans les files d'attente, il y avait de la dignité, du calme, de la patience, de la confiance en soi et de l'espoir. Hier, dans les files d'attente, il y avait de la force, de la bonté, de la confiance” se félicite le quotiden.

Chypre, “une belle île, et un vrai peuple, n’ont jamais réussi à avoir des dirigeants qui les représentent et se battent réellement pour eux”, regrette le journal.

Face au plan de sauvetage de Chypre, Die Presse estime que le "chemin de l'Europe est dur, pénible et chaotique" mais on peut faire preuve d'"un peu d'optimisme : l'euro fonctionne".

Le déficit des pays de la zone euro est passé de 4,5% du PIB en 2009 à environ 2,1% en 2012.

A la recherche de moyens de sortir de la crise financière, l'UE est en train de trouver son chemin :

Là où auparavant les chefs de gouvernement en Italie, en Grèce et à Chypre suivaient le modèle de l’"expropriation invisible", leurs successeurs sont désormais forcés d’admettre leurs fautes et d’entamer des réformes (pénibles). La monnaie unique […] révèle aux peuples les fautes commises par leurs élites politiques.

Ce 28 mars, les banques chypriotes devaient rouvrir à 12h00 heure locale, après 12 jours de fermeture suite à l’adoption du plan d’aide à l’économie de l’île.

"Des mesures de sécurité spéciales ont été prises" afin d’éviter une ruée vers les dépôts bancaires, écrit le quotidien. Il ajoute qu’

en raison des circonstances extraordinaires auxquelles le secteur bancaire est confronté, des mesures temporaires ont été adoptées afin de réguler les flux de capitaux dans la République. […] Tous les paiements et les transactions autorisés depuis le 15 mars sont maintenus et les chèques ne seront pas acceptés. Chaque client pourra prélever 300 euros en liquide par jour auprès de sa banque.

"Les businessmen et les épargnants russes cherchent un nouveau pont vers la zone euro ; la Lettonie est un candidat de choix", écrit Martin Ehl dans Hospodářské noviny, rappelant que ce pays balte, qui devrait rejoindre la zone euro le 1er janvier 2014, est "connu pour sa nombreuse minorité russe [27% de la population] et ses banques dynamiques, comme une Suisse de l'espace post-soviétique".

Ehl explique que

l'ensemble des dépôts des non-résidents s'élève à 10 milliards d’euros, ce qui équivaut — tout comme pour la Suisse — à 60 % de la totalité des dépôts. Suite aux réformes adoptées après la crise de 2009, le poids du secteur bancaire dans l’économie lettone a diminué et en même temps, la supervision bancaire a été renforcée (à la différence de Chypre). […] Selon des informations non officielles, quelques transactions provenant de Chypre ont déjà été refusées à cause de la règlementation contre le blanchiment d'argent.

Pour calmer les esprits qui craignent que la Lettonie ne subisse le sort de Chypre, le premier ministre letton Valdis Dombrovskis a écrit, au lendemain de l’accord sur le plan de sauvetage chypriote, sur son compte Twitter que "la Lettonie ne va pas faire d'efforts pour attirer les dépôts chypriotes. Le pays considère le business avec les économies étrangères comme très risqué, et c'est pour cela qu'il est très règlementé".

Toutefois, ajoute Martin Ehl, "le rôle de Lettonie en tant que passerelle financière vers l’Union européenne augmentera quand même aux yeux des épargnants et des oligarques russes car, devenu membre de la zone euro, le pays fera partie de son noyau dur, contrairement aux pays méditerranéens frappés par la crise."

Le plan de sauvetage de 10 milliards d’euros pour Chypre marque "un tournant" dans la façon dont la zone euro pourrait gérer les banques en faillite, note le quotidien économique au lendemain des déclarations du président de l’Eurogroupe Jeroen Dijsselbloem.

Citant M. Dijsselbloem, le journal écrit : "Les dirigeants européens [sont] maintenant engagés à "repousser les risques" de financement des banques en faillite des contribuables aux investisseurs privés."

En conséquence de l’accord du 25 mars sur le plan de sauvetage de l’économie chypriote, "Chypre pourrait perdre pour toujours le rôle de place financière offshore", écrit le quotidien moscovite.

La décote des dépôts de la Bank of Cyprus à hauteur de 30 ou 50% "affectera les nombreux déposants Russes", note encore le journal.

Alors que le Premier ministre russe Dmitri Medvedev a déclaré que "le vol continue" à Chypre, le président Vladimir Poutine a demandé à son gouvernement de négocier une restructuration du prêt de 2,5 milliards d’euros accordé par Moscou en 2011.

Le quotidien espagnol ne mâche pas ses mots à l'égard du président de l’Eurogroupe qui a provoqué l'effondrement des marchés européens et la hausse de primes de risque de pays comme l'Espagne et l'Italie, le 25 mars.

Dans un entretien à Reuters et au Financial Times, le Néerlandais Jeroen Dijsselbloem a affirmé que l'exemple de Chypre, où les épargants qui possèdent des dépôts supérieurs à 100 000 euros seront soumis a une décote, pourrait s'appliquer à d'autres pays européens concernés par des plans de sauvetage. Avant de revenir sur cette idée.

Il s’agit d’"un message mortel" pour la sécurité des épargants de la zone euro, dénonce le quotidien, qui accuse Dijsselbloem de suivre le chemin tracé par la chancelière allemande, Angela Merkel.

"Les ministres des Finances de l'UE accordent une aide de plusieurs milliards. L’Etat insulaire opère une coupe radicale dans les dépôts bancaires supérieurs à 100 000 euros", écrit le quotidien à propos du plan adopté par l’Eurogroupe le 25 mars.

Mais le journal note également que "le répit de la monnaie unique va être de courte durée. A long terme, l'euro souffre d'un manque de confiance élémentaire".

Dans son éditorial, la Tageszeitung estime que "l’union monétaire fait désormais partie de l’histoire". Puisque les dépôts sont moins sûrs dans les pays en difficulté qu’en Allemagne ou au Pays-Bas, "nous avons officiellement un euro, mais dans les faits, il y a 17 euros différents".

Le plan d’aide négocié par Chypre avec les bailleurs internationaux (UE, BCE, FMI) à l’aube du 25 mars prévoit entre autres que la Bank of Cyprus, la première banque du pays, assume la dette de Laïki Bank, qui va être liquidée.

Laïki, deuxième banque du pays, a jusqu’à présent reçu 9,2 milliards d’euros de prêts qui devront être remboursés à la BCE.

Par ailleurs, note le journal, les banques resteront fermées jusqu’au 28 mars. Elles le sont depuis le 16 afin d’éviter un “bank run”, une course aux retraits. Les retraits aux distributeurs sont quant à eux limités à 100 ou 200 euros par jour et par personne selon les banques.

C’est une première depuis le déclenchement de la crise de la zone euro, fin 2009 : en décidant de liquider la Laïki Bank, la deuxième banque de Chypre, les pays de l’Eurogroupe ont décidé de laisser couler un institut de crédit.

A l’issue de la réunion, le ministre des Finances allemand Wolfgang Schäuble, partisan de la "ligne dure" envers Nicosie, a qualifié d’"équitable" le plan de sauvetage négocié avec Chypre.

Chypre et les bailleurs internationaux (UE, BCE, FMI) ont trouvé un accord à l’aube de ce 25 mars sur le plan d’aide de 10 milliards d’euros qui devrait permettre d’éviter la faillite de l’île ainsi que sa sortie de la zone euro.

L'accord prévoit notamment la taxation des actions, des obligations et des dépôts bancaires sur l’île, ce qui devrait rapporter 4,2 milliards d’euros à l’Etat, et la restructuration du secteur bancaire chypriote : les dépôts de la Bank of Cyprus, la première banque du pays, qui compte beaucoup de déposants russes, supérieurs à 100 000 euros subiront une décote de 30%.

Quant à la banque Laïki, la deuxième du pays, elle sera purement et simplement fermée. "Les banques devraient rouvrir demain mardi, mais une limitation des retraits sera imposée, afin d’éviter le ‘bank run’, la ruée sur les dépôts", explique le journal.

Le nouveau plan ne devra pas repasser devant le Parlement chypriote. Il devra toutefois être approuvé par les Parlements de plusieurs pays de la zone euro, dont l’Allemagne.

"Après le rejet du plan de sauvetage mis au point par Nicosie et Bruxelles, la crise bancaire à Chypre fait peur à la zone euro", écrit l’hebdomadaire. "Elle risque de s’étendre aux banques des autres pays en difficulté".

Internazionale reprend plusieurs articles de la presse européenne, dont une opinion de l’économiste grec Costa Lapavitsas selon lequel, en rejetant le plan, le Parlement chypriote a fait "un choix courageux", car le texte "aurait coulé l’économie et miné la confiance des épargants européens".

Le plan de sauvetage controversé de Chypre a relancé le risque d’une crise systémique de la zone euro. Les banques de l’île "doivent être recapitalisées directement par le Mécanisme européen de stabilité (MES), au cas par cas", estime l’hebdomadaire qui ajoute que

la meilleure chose à faire est d’épargner les dépôts garantis, d’appliquer les pertes aux créanciers et d’augmenter le montant du plan de sauvetage, étant donné les dommages économiques causés la semaine dernière.

La fuite de capitaux quand les banques réouvriront est inévitable, estime The Economist. Son modèle économique est en lambeaux et Chypre a besoin d'en trouver un nouveau, porté par l’exploitation de ses réserves de gaz et par la réunification du nord avec le sud de l’île qui stimulera la croissance et le tourisme.

Les pays de l’UE sont en train de "perdre patience" avec Chypre, note le quotidien. Le 21 mars, l’Eurogroupe a pressé le gouvernement chypriote de présenter un nouveau plan de sauvetage qui garantirait que les dépôts bancaires en-dessous des 100 000 euros ne seraient pas taxés.

La Banque centrale européenne (BCE) a également déclaré que l’aide financière aux banques serait suspendue lundi prochain si aucun accord n’était trouvé d’ici là.

L’UE discute d’un plan B en cas de sortie de Chypre de la zone euro, pour endiguer toute contagion aux autres pays – et particulièrement à la Grèce. Ce plan pourrait prévoir des restrictions sur la circulation des capitaux pour éviter des retraits massifs des banques chypriotes.

Le président chypriote Nicos Anastasiades doit présenter son plan B pour le sauvetage du système bancaire de son pays, le 21 mars, après le rejet du premier plan par le Parlement, le 19 mars.

Deux options semblent privilégiées : une contribution volontaire des caisses de prévention et d’assurances sociales, ainsi que des recettes fiscales; une taxation des dépôts bancaires à trois niveaux, identique à celle qui a été rejeté, mais provisoire.

Le 21 mars au matin, la Banque centrale européenne a prévenu que faute d’un vote au Parlement d’ici lundi prochain, elle stopperait son financement d’urgence des banques chypriotes.

En raison des troubles provoqués par le rejet, le 19 mars, par le Parlement chypriote, du projet de taxation des dépôts bancaires en contrepartie d’une aide financière européenne de 10 milliards d’euros, il existe une peur croissante de fuite de capitaux des banques européennes vers d'autres pays.

La décision chypriote de rejeter le projet de taxer les comptes bancaires contenant plus de 20 000 euros a tout de même effrayé les épargnants d’autres pays. La crainte est la suivante : que des détenteurs de comptes bancaires dans des pays frappés par la crise de la dette, comme l’Espagne, se ruent dans les banques pour retirer leur argent et le déposer sur des comptes dans des pays économiquement plus sûrs.

En Espagne, le montant total de l’épargne intérieure s’élève à 864 milliards d’euros, et représente 51,6% de l’argent déposé dans les banques du pays.

"L'Europe attend toujours une proposition de la part de Nicosie", explique le quotidien chypriote après le rejet en bloc, le 19 mars, par le Parlement chypriote, du plan de sauvetage européen pour l'île. Car sur le fond, rien ne change. Nicosie doit toujours trouver la somme de 5,8 milliards d'euros, qui constitue sa contribution au plan de sauvetage de l’économie chypriote, poursuit le journal.

“Chypre se retrouve au cœur de négociations entre l'Europe et la Russie pour trouver cette somme, exigée par l'Union européenne. Il faudra donc convaincre Bruxelles qu'une solution pourra être mise en œuvre sans avoir à imposer la taxe bancaire à tous les déposants”, ajoute le journal, qui évoque la possibilité d'un “accord entre Moscou et Nicosie”.

Une option qui pourrait déranger à Bruxelles, estime le quotidien, même si l'UE affirme qu'elle ne changera pas de position.